Économie financière : la banque et la bourse

Le rôle de la banque et ses ressources

La banque recueille des dépôts et octroie des crédits : elle joue un rôle d'intermédiaire dans le circuit économique. Ses ressources se composent de fonds propres et de fonds empruntés, notamment les dépôts de la clientèle.

À retenir

Repère 1

fonctions : recevoir des dépôts, octroyer des crédits, assurer les paiements, créer de la monnaie scripturale

Repère 2

fonds propres : le capital et les réserves de la banque ; fonds empruntés : dépôts à vue, dépôts à terme, carnets d'épargne

Repère 3

le secteur bancaire évolue : désintermédiation, déspécialisation, concentration, internationalisation, bancassurance (les termes du programme)

Repère 4

le bilan d'une banque montre ses ressources au passif et ses emplois à l'actif

Méthode

1. Dépôts, crédits, paiements, création de monnaie.
2. Distinguer l'argent de la banque et celui des clients.
3. Les cinq termes du programme.

Le crédit aux particuliers et aux entreprises

Un contrat de crédit précise les parties, la durée, le taux, les risques, les garanties et l'amortissement. Le programme demande d'analyser des contrats et des cas, de choisir le type de crédit le plus approprié et de calculer un tableau d'amortissement.

À retenir

Repère 1

éléments d'un crédit : parties, montant, durée, taux d'intérêt, garanties, mode de remboursement

Repère 2

garanties personnelles (une caution) et garanties réelles (une hypothèque, un gage), notées comme contenus facultatifs du programme

Repère 3

intérêt de la période = capital restant dû × taux de la période ; amortissement = remboursement du capital

Repère 4

annuité constante = somme de l'intérêt de la période et de l'amortissement de la période, l'annuité restant la même chaque période

Repère 5

exemple : 10 000 euros à 5 % par an, capital remboursé à parts égales sur 5 ans : amortissement de 2 000 euros par an, intérêts de 500 euros la première année

Repère 6

surendettement : impossibilité durable de rembourser ses dettes ; le programme demande d'analyser le bien-fondé de la lutte contre le surendettement

Méthode

1. Capital restant dû, intérêt, amortissement, annuité, capital restant.
2. Durée, coût, garanties et besoin réel.
3. Causes, conséquences, prévention.

Les opérations de change

Un change convertit une monnaie dans une autre au taux du jour. Le programme demande, à partir de cours trouvés sur Internet, d'effectuer des opérations de change de l'euro vers des devises courantes et inversement.

À retenir

Repère 1

taux de change : valeur d'une monnaie exprimée dans une autre, par exemple 1 euro = 1,10 dollar

Repère 2

montant en devise = montant en euros × taux ; montant en euros = montant en devise / taux

Repère 3

la banque achète et vend une devise à des cours différents : la différence est sa marge

Repère 4

un cours donné ne vaut que pour une date précise

Méthode

1. Multiplier par le taux, ou diviser par le taux.
2. La banque gagne sur l'écart entre les deux.

La bourse et les valeurs mobilières

La bourse de valeurs mobilières est un marché où l'on émet et où l'on échange des titres, ce qui contribue au financement des entreprises et des États. Le programme demande de comparer l'action, l'obligation, le bon d'État et la SICAV.

À retenir

Repère 1

action : part du capital d'une société, qui donne droit à un dividende et à un droit de vote ; sa valeur peut monter ou baisser

Repère 2

obligation : titre de créance sur une entreprise ou un État, qui rapporte un intérêt et se rembourse à l'échéance

Repère 3

bon d'État : titre de créance émis par l'État pour se financer

Repère 4

SICAV : société qui gère un portefeuille pour ses porteurs, qui achètent des parts

Repère 5

marché primaire : émission des titres ; marché secondaire : échange des titres déjà émis

Repère 6

la spéculation consiste à acheter ou à vendre dans l'espoir de profiter d'une variation de cours

Méthode

1. Ce que l'on possède, ce que l'on reçoit et le risque.
2. Où se situe la bourse dans le financement des agents économiques ?
3. Origines, finalité et formes.

Indices, cote, ordres de bourse et stratégies de placement

Un indice boursier résume l'évolution du cours d'un ensemble de titres. Le programme demande d'analyser la composition et l'évolution d'indices, de lire la cote et les ordres de bourse, et de comparer des stratégies de placement, avec les principes qui guident l'investisseur.

À retenir

Repère 1

indice boursier : moyenne pondérée des cours d'un ensemble de titres, par exemple le BEL 20 à Bruxelles

Repère 2

rendement d'une action : dividende / cours d'achat ; plus-value : cours de vente moins cours d'achat

Repère 3

le cours d'un titre résulte de la rencontre des ordres d'achat et de vente

Repère 4

diversifier le portefeuille : répartir l'argent entre plusieurs titres pour réduire le risque

Repère 5

critères d'un placement : rendement, risque, liquidité, durée

Méthode

1. Composition, pondération, évolution.
2. Dividende, plus-value, coût d'achat.
3. Rendement, risque et liquidité.

Exercice 1

Le Document 1 présente le bilan simplifié d'une banque de dépôts. Répondre aux questions a, b et c.

1. a.

   Citer deux fonctions d'une banque de dépôts dans l'activité économique. (1 point)

2. b.

   Calculer le montant des fonds propres et celui des fonds empruntés de cette banque. (2 points)

3. c.

   Calculer la part des fonds propres dans le total du passif, en pourcentage. (1 point)

Exercice 2

Le Document 1 donne des cours de change de l'euro. Effectuer les opérations de change demandées. Arrondir au centime et justifier chaque réponse par un calcul.

1. a.

   Une étudiante part à Londres avec 650 euros. Calculer le montant en livres sterling qu'elle reçoit. (2 points)

2. b.

   Un commerçant belge est payé 12 500 francs suisses. Calculer le montant qu'il reçoit en euros. (2 points)

3. c.

   Un voyageur à Tokyo doit payer 30 000 yens. Calculer ce montant en euros. (2 points)

Exercice 3

Le Document 1 est un extrait d'article (texte fictif) sur l'évolution d'une banque. Associer chacune des cinq phrases numérotées au terme qui décrit l'évolution du secteur bancaire, puis répondre à la question b.

1. a.

   Associer chaque phrase (1 à 5) au terme qui convient. (5 points)
   a. la bancassurance
   b. la déspécialisation
   c. la désintermédiation
   d. la concentration
   e. l'internationalisation

2. b.

   Définir en une phrase la désintermédiation. (1 point)

Exercice 4

Un couple emprunte de l'argent pour acheter une voiture. Le Document 1 donne les conditions du crédit.

1. a.

   Compléter le tableau d'amortissement. (4 points)

   Année	Capital restant dû en début d'année	Intérêt	Amortissement	Annuité	Capital restant dû en fin d'année
   1
   2
   3
   4

2. b.

   Calculer le total des intérêts payés. (1 point)

3. c.

   Calculer le coût total du crédit, c'est-à-dire la somme de toutes les annuités, et le rapport des intérêts au capital emprunté. (2 points)

4. d.

   Expliquer pourquoi l'annuité diminue d'une année à l'autre. (1 point)

Exercice 5

Une jeune entrepreneuse emprunte 10 000 euros pour acheter du matériel (données fictives). Le crédit est remboursé sur 3 ans par des annuités constantes de 3 672,09 euros, au taux de 5 % par an calculé sur le capital restant dû en début d'année. Arrondir chaque montant au centime.

1. a.

   Pour la première année, calculer l'intérêt, l'amortissement et le capital restant dû en fin d'année. (3 points)

2. b.

   Pour la deuxième année, calculer les mêmes trois montants. (3 points)

3. c.

   Calculer le coût total du crédit (les intérêts payés sur les trois ans), sans refaire la troisième année. (1 point)

4. d.

   Un prêt à amortissement constant sur 3 ans au même taux de 5 % aurait coûté 1 000 euros d'intérêts. Expliquer pourquoi le prêt à annuités constantes coûte un peu plus. (1 point)

Exercice 6

Un épargnant hésite entre une action et une obligation (titres et données fictifs). Le Document 1 décrit les deux placements.

1. a.

   Calculer le rendement du dividende de l'action, c'est-à-dire le dividende rapporté au cours d'achat. (1 point)

2. b.

   L'épargnant revend les 40 actions à 68,75 euros après un an, après avoir touché le dividende. Calculer la plus-value totale, puis le rendement total de l'année sur la somme investie. (3 points)

3. c.

   Calculer le rendement courant de l'obligation, c'est-à-dire l'intérêt annuel rapporté au prix d'achat (arrondir à 0,01 %). (2 points)

4. d.

   Citer deux différences entre une action et une obligation du point de vue de l'épargnant, puis dire laquelle convient à quelqu'un qui refuse tout risque de perte en capital. Justifier. (2 points)

Exercice 7

Un artisan a besoin de 8 000 euros pour acheter une machine, qu'il pense rembourser en deux ans grâce à ses commandes. Sa banque (fictive) lui propose les deux formules du Document 1. Répondre aux questions a, b, c et d.

1. a.

   Calculer le coût total de l'offre B, c'est-à-dire ce que l'artisan paie en plus des 8 000 euros empruntés. (2 points)

2. b.

   Calculer les intérêts de l'offre A si l'artisan utilise les 8 000 euros pendant 12 mois. (1 point)

3. c.

   Dire quelle offre est la plus appropriée pour cet artisan et justifier avec au moins deux arguments. (3 points)

4. d.

   Distinguer garantie personnelle et garantie réelle, en donnant un exemple de chaque dans le Document 1. (2 points)

Exercice 8

L'indice Wallon 5 (indice fictif) résume l'évolution de cinq sociétés cotées ; sa valeur était de 1 000 points le 2 janvier. Le Document 1 donne sa composition et les cours. La valeur de l'indice se calcule en pondérant la variation de chaque cours par le poids de la société.

1. a.

   Calculer la variation, en pourcentage, du cours de chaque société entre le 2 janvier et le 30 juin. (2 points)

   Société	Variation
   Alpha
   Bêta
   Gamma
   Delta
   Epsilon

2. b.

   Calculer la variation de l'indice sur la période, en pourcentage, puis sa valeur au 30 juin. (3 points)

3. c.

   Une investisseuse a placé 10 000 euros uniquement dans Delta. Une autre a placé 2 000 euros dans chacune des cinq sociétés. Calculer la valeur de chaque portefeuille au 30 juin. (3 points)

4. d.

   Expliquer pourquoi la seconde investisseuse a pris moins de risque et citer deux critères qui guident un placement. (2 points)